A pesar de la coyuntura del mercado, los bonos convertibles en acciones, por $500 mil millones, tendrían una buena demanda.
El Grupo Argos sale hoy al mercado a colocar una emisión de Bonos Obligatoriamente Convertibles en Acciones Preferenciales (Boceas) por valor inicial de 500.000 millones de pesos, pero podría colocar un valor adicional de 250.000 millones de pesos. Así, podría llegar a los 750.000 millones de pesos, que fue el cupo autorizado por la Superintendencia Financiera.
Los analistas del mercado de capitales tienen grandes expectativas con respecto a dicha emisión, a la que le auguran grandes éxitos debido a los buenos resultados de la compañía en este año, y sobre todo, por el buen comportamiento de las acciones de Inverargos, Cementos Argos y Celsia (estas dos últimas, sus principales inversiones).
"Esperamos que al Grupo le vaya bastante bien por el buen nivel de la tasa de descuento de la colocación. Además, teniendo en cuenta que es una inversión que se convertirá en acciones es más interesante para el mercado y una gran oportunidad de negocio para los inversionistas", dijo Andrés Duarte, de la firma Asesores en Valores.
Buenas perspectivas
Pese a la incertidumbre en el ámbito internacional y a la desconfianza que han generado los recientes hechos del caso Interbolsa, los expertos piensan que en este momento la decisión de Argos de hacer la emisión es acertada.
Duarte señala que "aunque en este momento el mercado está enrarecido por lo que ha estado ocurriendo con la comisionista, el nivel de tasas de interés al que se pueden endeudar los compañeros está bastante bien. Además, hay una elevadísima liquidez en el mercado, los inversionistas en este momento están viendo que comprar y este sector de inversión es muy atractivo"..
Duarte señaló que otro de los factores que podría atraer a más inversionistas es la tasa de descuento que llama mucho la atención porque se aproxima a un 7 por ciento.
Detalles de la emisión
La emisión se hará en cinco series, y estos bonos podrán colocarse en uno o varios lotes, con la posibilidad de sobre adjudicación.
La fecha de vencimiento de los mismos tiene un plazo que va de dos a cinco años a partir del día de la colocación.
Otro aspecto que es importante resaltar de esta operación es que todos los recursos provenientes de la colocación de los Boceas serán destinados a financiar el plan de inversión del Grupo en carbón, puertos, infraestructura, energía y cementos.
La inversión mínima es de 10 millones (10 bonos) y cada uno podrá convertirse en acciones preferenciales con plazos entre dos y cinco años.
La Banca de Inversión Bancolombia fue el estructurador de la oferta, en tanto que Valores Bancolombia será el colocador líder, junto con las firmas comisionistas Bolsa y Renta, Corredores Asociados, Correval y Serfinco. A su vez, Alianza Valores será el representante de los tenedores de los bonos.
COLOMBIAN HEADLINES
ARGOS ISSUES BONDS
Today the Argos Group is planning to issue 500,000 million pesos in Mandatory Convertible Bonds, or Boceas as they are known in Spanish; there is a chance the sum will increase to 750,000 million pesos.
El Grupo Argos sale hoy al mercado a colocar una emisión de Bonos Obligatoriamente Convertibles en Acciones Preferenciales (Boceas) por valor inicial de 500.000 millones de pesos, pero podría colocar un valor adicional de 250.000 millones de pesos. Así, podría llegar a los 750.000 millones de pesos, que fue el cupo autorizado por la Superintendencia Financiera.
Los analistas del mercado de capitales tienen grandes expectativas con respecto a dicha emisión, a la que le auguran grandes éxitos debido a los buenos resultados de la compañía en este año, y sobre todo, por el buen comportamiento de las acciones de Inverargos, Cementos Argos y Celsia (estas dos últimas, sus principales inversiones).
"Esperamos que al Grupo le vaya bastante bien por el buen nivel de la tasa de descuento de la colocación. Además, teniendo en cuenta que es una inversión que se convertirá en acciones es más interesante para el mercado y una gran oportunidad de negocio para los inversionistas", dijo Andrés Duarte, de la firma Asesores en Valores.
Buenas perspectivas
Pese a la incertidumbre en el ámbito internacional y a la desconfianza que han generado los recientes hechos del caso Interbolsa, los expertos piensan que en este momento la decisión de Argos de hacer la emisión es acertada.
Duarte señala que "aunque en este momento el mercado está enrarecido por lo que ha estado ocurriendo con la comisionista, el nivel de tasas de interés al que se pueden endeudar los compañeros está bastante bien. Además, hay una elevadísima liquidez en el mercado, los inversionistas en este momento están viendo que comprar y este sector de inversión es muy atractivo"..
Duarte señaló que otro de los factores que podría atraer a más inversionistas es la tasa de descuento que llama mucho la atención porque se aproxima a un 7 por ciento.
Detalles de la emisión
La emisión se hará en cinco series, y estos bonos podrán colocarse en uno o varios lotes, con la posibilidad de sobre adjudicación.
La fecha de vencimiento de los mismos tiene un plazo que va de dos a cinco años a partir del día de la colocación.
Otro aspecto que es importante resaltar de esta operación es que todos los recursos provenientes de la colocación de los Boceas serán destinados a financiar el plan de inversión del Grupo en carbón, puertos, infraestructura, energía y cementos.
La inversión mínima es de 10 millones (10 bonos) y cada uno podrá convertirse en acciones preferenciales con plazos entre dos y cinco años.
La Banca de Inversión Bancolombia fue el estructurador de la oferta, en tanto que Valores Bancolombia será el colocador líder, junto con las firmas comisionistas Bolsa y Renta, Corredores Asociados, Correval y Serfinco. A su vez, Alianza Valores será el representante de los tenedores de los bonos.
COLOMBIAN HEADLINES
ARGOS ISSUES BONDS
Today the Argos Group is planning to issue 500,000 million pesos in Mandatory Convertible Bonds, or Boceas as they are known in Spanish; there is a chance the sum will increase to 750,000 million pesos.